그림자은행 대출금은 전국의 절반 토벌에 육박하는가 아니면 ‘ 위무 ’ 인가?

비은행

그림자 은행이 이미 많은 화살의 대상이 되었다.

전 세계 금융 안정 이사회 (FSB) 와 국제통화, 금융위원회 (IMFC) 의 선후 표상: 그림자은행 강화

올해 5월 초 중국 은감회 회장 유명강 감독회 22차 위무회에서 현재 은행업이 3대 주요 위험에 직면하고, 플랫폼 대출 위험 방지, 부동산 방범

은감부서는 처음으로 ‘ 그림자은행 ’ 의 위험을 이렇게 높이까지 높이는 것은 ‘ 그림자은행 ’ 을 방비하는 위험이 눈앞에 닥쳤다.

“‘그림자은행 ’의 가장 큰 문제는 ‘반객위주 ’로, 상당한 수준으로 ‘그림자은행 ’이 정부의 감시와 벗어났고, 문제의 폭로로 인해 정부가 구원할 수밖에 없었기 때문에 ‘그림자은행 ’이 높은 수익, 저위험 업종이 되었다.”

중국은행업감독관리위원회 수석고문 심연타가 중국 경제주간 (웨이보) 에 대해 말했다.

중국판'그림자은행 '

'그림자은행'의 개념은 4년 전 미 연도 회의에서 탄생했으며'그림자금융 시스템'이나'그림자은행 시스템'(Shadow Banking system)을 비롯해 일부 은행 기능이 있으나 감시 받지 않는 비은행 금융기관 및 금융기관 및 금융 행위를 말한다.

전 세계적으로 볼 때, "그림자은행" 체계는 주로 4부분으로 구성되어 있으며, 각각: 증권화 기구의 주요 기능은 전통 금융상품증권화 • 시장화된 금융회사를 주로 대충기금 • 통화시장 공동기금 • 개인펀드 • 개인 주식투자펀드 등 주로 전통금융기관과 고객 간에 융통자금을 포함하고 있으며, 또한, 투자기구 및 증권 매니지먼트회사를 구성하고 있다.

"대부분업 내에서는'그림자은행 '시스템의 존재가 이번 미국에서 금융위기를 터뜨리는 원흉 중 하나로 은행 시스템이 부담한 부동산 대출이 증권화되고 나서 감사에서 벗어났다"고 말했다.

국무원 발전연구센터 금융연구소 부소장 중국은행업협회 수석 경제학자 바서송 (웨이보) 이 《 중국 경제주간 》 이라고 말했다.

현재 중국에는 부동산 대출 증권화가 없는 행위가 나타나고 있지만, 높은 금융 감독 아래'그림자은행'은 여전히 존재하고 있으며, 주로'은신협력'과 지하 전장 등 금융 형식을 구현하고 있다.

은신협력은 은행이 신탁재테크 제품을 통해 은폐된 방식으로 기업에 대출을 제공하는 것을 가리킨다.

구체적으로 은신협력을 통해 은행은 예금을 외부로 대출을 발행하지 않고 재테크 제품 발행을 통해 자금을 모으고 기업에 대출을 받을 수 있다.

신탁재테크 제품은 은행의 표외자산으로 표내자산이 아니라 은감 부서의 감독도 받지 않을 수 있다.

한 상해의 한 은행 중층 사장이 “ 중국경제주간 ”, “ 유명강 주석은 은신의 협력에 대한 문제와 불법 금융 활동을 격추해야 한다는 문제를 강조하고 있다 ”고 말했다.

앞서 블로그 아시아 포럼은 2011년 연회에서, 유명강은 높은 막대 막대율을 조성하는'그림자은행'과 은신과 협력해 관심을 모았다.

이런 기구들은 유동성을 제공하고 신용대출을 제공하는 것은 은행과 보험회사와 같다.

그들의 임금은 은행과 보험회사보다 높지만, 그들의 위험과 비용은 오히려 좋은 계량을 얻지 못했다.

중국 사회과학원 금융연구소 중국 경제평가센터 주임, 금융중점실험실 주임 유휘 (웨이보에 ‘중국 경제주간 ’: 사실상 국내 은행은 현재 ‘그림자은행 ’이 많이 존재하고 있다. 예를 들어 대출, 은신협력, 신용 합작, 신용 재테크 제품 등을 위탁하는 등 은행이 중개적인 역할을 하고 있으며, 은행의 자본금을 점용하지 않는다.

만약 감독이 이 이 일부 업무를 표로 외환시켜 은행 업무의 관리에 포함한다면 본질적으로 정상 신용대출이 같은 것이고, 은행의 신용대출 규모를 관리할 수 있으며, 은행의 총체적 신용대출 투자의 구조는 반드시 조정하여 신규에 적응해야 한다.

은신 협력 규모는 1조 53조

미국 연방준비위원회는 2007년에 미국 ‘ 그림자은행 ’ 의 자산은 20조 달러에 달하며 전통은행 12조 달러를 크게 기록했다고 보고했다.

중국에서는 지하 전장 총규모는 아직 통계가 어렵지만 은신협력의 규모는 이미 놀라운 상황이다.

위험 방지에도 불구하고 은감독은 지난해 한때 은신 협력 재테크 상품을 외치면서 서류 강화 관리를 강화하고 있지만 중국 신탁업협회가 발표한 자료는 올해 3월 31일까지 은신 협력 재테크 규모가 1.53억 원에 이른다.

이 같은 상하이 한 은행 중부 매니저는 “은신 재테크 제품 ‘대출인 ’이 상환할 수 없는 경우가 생기고, 이런 재테크 제품들을 구매하는 민중들은 중대한 손실을 입게 돼 사회문제를 일으킨다 ”고 말했다.

금년 1월 은감회에서 은신 이재재재테크 업무에 대한 통지 를 발급할 경우 상업은행은 2011년 말까지 은신 이재재재재테크 업무표 외자산 이입표 내로 전입되지 않은 상업은행에 대해 상업은행에 대한 미입표 내 은신협탁대출대출을 지급해 매 분기에 비해 25% 낮지 않은 강폭에 따라 구체적인 외전표를 작성해야 한다.

심연타오는 기자에게 중국의 은신 협력 재테크가 이미 일정 ‘그림자은행 ’의 특징에 부합되었다는 것을 알려 준다. 한편 상업은행은 대규모 신용증권화를 통해 고객에게 판매를 추진한 뒤 이윤은 쇄쇄쇄되었고, 벤처는 고객 수중에 전가돼 벤처와 수익을 발탁한 것은 미국의 부동산 신용신용증권화와 이구동공업이 있다.

다행히 중국의 신용대출 자산증권화는 아직 철봉화의 단계에 들어가지 않아 처리가 비교적 간단하다.

하지만 은감회는 올 연말 은신과 협력'햇빛화'의 종결점으로 여겨졌지만 제시간에 제대로 할 수 있는 것은 문제지만 다른 금융안전 문제를 불러일으킬 가능성도 있다고 업계 측이 말했다.

은신협력 재테크가 더 커질 것이라는 우려가 있다.

"반대할수록 무서워요"?

“은근이 긴박하고, 원래 은행 계좌가 돈을 빌리는 것도 점점 어려워지고 자금이 돌지 못할 때 지하전장을 찾지 않으면 누구를 찾을 수 있을까?”

성명을 밝히지 않는 절강상인은 중국 경제주간, ‘ 지하금융, 민간 대출 같은 금융기관 밖의 금융 행위에 대해 시장의 수요가 있기 때문이다.

햇빛화할 수 없는 것은 금융감독과 문턱이 높아 합법화 자체가 어렵기 때문이다.

‘ 그림자은행 ’ 을 감독하는 문제에 있어서 전 세계 금융계는 시종 다른 견해가 존재한다.

하나의 견해는 ‘ 그림자은행 ’ 의 존재가 이 금융위기를 초래하는 주요 원인으로 ‘ 그림자은행 ’ 을 감독에 포함하는 것이 필수적이다.

또 다른 견해는 감독이 지나치게 강화되면 ‘그림자은행 ’의 존재 형식이 더욱 은폐하고 관리하기 어려울 수도 있고 ‘반월테러 ’가 나타날 경우 감독의 강화로 더 많은 ‘그림자은행 ’이 나타나는 것으로 판단된다.

고성그룹 회장 겸 코은 (개리 Cohn)이 올 초 겨울 다워스 포럼에서 "나는 더 많은 관제 금융 활동에 대한 추측이 적고 불투명한 영역이 될 것 같다"고 경고했다.

중국에서도'그림자은행'에 대해 관용하고'지하 돈장'의 일부를 중국 금융개혁의 실천으로 삼는 학자가 있다.

이양 중국 사회과학원 부원장은 앞서 인터뷰에서 "125"기간, 자본 충족률, 유동성 및 법정 준비금률 세 개의 프레임의 관리가 늦지 않았기 때문에 금융업자에게 창의는 다양한 수요를 충족시킬 수 있는'영화은행'을 개발하는 데 있다.

감독측은 아마 이에 대해 공감대가 생기기 어려울 것이다.

중국 인민은행의 데이터에 따르면 2010년 인민폐 대출 이외의 융자 6조3300억 위안, 융자 총량의 44.4%를 차지한 것으로 나타났다. 이는 이른바 은신 협력 재테크, 지하 전액 대출 회사, 전당행 등 다른 비은행 금융기관의 대출 모델은 이미 반벽강산에 육박했다.

이것은 객관적으로 인민은행이 중앙은행에서 이율을 행사하고 예금 준비금률 등 일반적인 인플레이션 억제 수단의 효과를 흔들었다.